Американцы разделились во мнениях относительно ожидаемого снижения ставки ФРС, поскольку стоимость заимствований остается болезненно высокой

В связи с ожидаемым в среду очередным снижением ставки Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) на 25 базисных пунктов, американцы не уверены в том, как это отразится на их кошельках. Новый опрос WalletHub показывает, что большинство потребителей настроены скептически, даже несмотря на то, что политики готовятся снизить ставку по федеральным фондам на второе заседание подряд.

Согласно опросу, 65% американцев заявили, что они либо безразличны, либо разочарованы решением ФРС снизить ставки. Почти четверо из пяти потребителей (79%) считают, что сейчас всё ещё неподходящее время для новых долгов, а 59% утверждают, что ожидаемое снижение ставки не окажет заметного влияния на их повседневную жизнь.

Аналитики WalletHub пояснили, что, хотя действия Федеральной резервной системы напрямую влияют на краткосрочные расходы по заимствованиям, их воздействие на рядовых потребителей, как правило, более постепенное.

«Процентные ставки по финансовым продуктам, от кредитных карт и автокредитов до ипотеки, привязаны к базовым ставкам, на которые влияет целевая ставка ФРС», — говорится в отчёте. «Когда ФРС меняет ставку, стоимость заимствований обычно корректируется в том же направлении. К сожалению, ставки по депозитам, как и по сберегательным счетам, реагируют гораздо медленнее».

Чего могут ожидать потребители

Даже с ожидаемым снижением на 0.25%, большинство экспертов сходятся во мнении, что заимствования останутся дорогими по историческим меркам. Вот как это может повлиять на основные финансовые продукты:

Ипотека

Аналитики WalletHub подсчитали, что снижение ставки в октябре может сократить новые расходы на ипотеку примерно на 11 базисных пунктов, что эквивалентно экономии около 9,700 долларов США за срок действия 30-летнего кредита, исходя из среднего остатка по ипотеке в размере 374 000 долларов США.

Однако облегчение может оказаться кратковременным. Чарльз Гудвин, вице-президент по кредитованию Bridge and DSCR в Kiavi, предупредил, что на рынке жилья не стоит ожидать серьёзных изменений до тех пор, пока инфляция существенно не снизится или доходность казначейских облигаций не упадёт резко.

«Мы ожидаем, что ставки по ипотеке останутся относительно стабильными, возможно, даже немного снизятся к 2026 году», — сказал Гудвин. «Долгосрочные ставки, на которые больше влияет доходность 10-летних казначейских облигаций, чем ФРС, значительно снизятся только в случае дальнейшего ослабления инфляции или если ФРС подаст сигнал о более агрессивном цикле смягчения».

По состоянию на конец октября средняя 30-летняя фиксированная ставка по ипотечным кредитам держалась на уровне около 6%, что ниже прошлогоднего показателя в 7%, но все еще вдвое превышает допандемический уровень.

Кредитные карты

Пользователи кредитных карт могут почувствовать некоторое облегчение. По оценкам WalletHub, снижение ставки на четверть процентного пункта может сэкономить американским потребителям не менее 1.9 млрд долларов на процентах в течение следующего года.

Тем не менее, это капля в море по сравнению с 40 миллиардами долларов дополнительных процентов, которые платят держатели карт с тех пор, как ФРС начала повышать ставки в 2022 году. Средняя годовая процентная ставка по кредитным картам общего назначения остается на уровне около 21%, что является самым высоким показателем за последние два десятилетия.

«Хотя потребители будут рады любому снижению, экономия будет невелика по сравнению с уже нанесенным ущербом», — отмечают аналитики WalletHub.

Авто Кредиты

Ожидается, что стоимость финансирования новых автомобилей немного снизится, хотя проблемы с доступностью остаются серьёзными. Средняя годовая процентная ставка по 48-месячному новому автокредиту может снизиться примерно на 12 базисных пунктов после снижения ставки.

Это небольшое изменение не устранит ущерб последних нескольких лет: ставки по автокредитам выросли с 4.87% в начале 2022 года до 7.51% по состоянию на август 2025 года — скачок на 264 базисных пункта, вызванный агрессивным циклом ужесточения монетарной политики ФРС.

«Даже несмотря на стабилизацию ставок, высокие цены на автомобили и более жесткие стандарты кредитования по-прежнему удерживают многих покупателей от выхода на рынок», — добавили аналитики.

Депозитные счета

Потребителям, надеющимся на более высокую доходность своих сберегательных счетов, не стоит слишком уж рассчитывать на это. WalletHub ожидает, что ставки по депозитам практически не изменятся после снижения.

В ходе серии быстрых повышений ставок ФРС в период с 2022 по 2024 год доходность онлайн-сберегательных счетов выросла более чем на 3 процентных пункта, в то время как ставки по традиционным банковским вкладам практически не изменились. С тех пор, как ФРС начала снижать ставки в конце прошлого года, доходность уже упала на 44 базисных пункта, причём онлайн-банки адаптировались быстрее, чем традиционные учреждения.

«Ставки по сбережениям растут медленнее ставок по займам и снижаются быстрее, — пояснил WalletHub. — Это палка о двух концах политики ФРС для вкладчиков».

Общая картина: снижение ставок вызывает смешанные эмоции

Для потребителей последнее снижение ставки будет восприниматься скорее как символическое, чем как трансформационное. Оно сигнализирует об осторожном переходе ФРС к смягчению денежно-кредитной политики на фоне замедления инфляции и слабого роста занятости, но реальные последствия проявятся в экономике лишь через несколько месяцев.

Несмотря на снижение стоимости заимствований, доступ к кредитам остаётся ограниченным, а стоимость жизни — высокой. Учитывая, что ставки по ипотеке всё ещё вдвое выше, чем три года назад, доступность жилья остаётся одной из самых серьёзных проблем для домохозяйств.

«ФРС балансирует на грани, снижая ставки, чтобы поддержать рост, не разжигая инфляцию», — сказал Гудвин. «Для большинства американцев это снижение будет скорее сигналом стабильности, чем реальным сокращением бюджета».

Пока инфляция не снизится и кредиторы не смягчат условия кредитования, американцы будут продолжать сталкиваться с высокими процентными ставками по займам и, как показывает опрос WalletHub, с сохраняющимся чувством разочарования из-за того, что политические меры пока не приносят ощутимого облегчения. Для прямых консультаций по финансированию или вариантов ипотеки посетите 👉 Группа компаний «Надлан Капитал».