ARM лидируют по доступности ипотечных кредитов: обзор за июль
По данным Ассоциации ипотечных банкиров (MBA), доступность ипотечных кредитов в США в июле 2025 года несколько выросла, что свидетельствует о расширении возможностей кредитования для потенциальных покупателей жилья. Индекс доступности ипотечных кредитов (MCAI) Ассоциации, основанный на данных ICE Mortgage Technology, показал небольшое повышение общей доступности кредитов, что отражает незначительное изменение условий кредитования.
Индекс MCAI, ключевой показатель, отражающий простоту или сложность получения ипотеки, вырос в июле на 0.2%, достигнув 103.9. В контексте индекса рост показателя свидетельствует об ослаблении стандартов кредитования, а снижение — об ужесточении условий кредитования. Первоначальное значение индекса было установлено на уровне 100 в марте 2012 года.
Анализ цифр: традиционные и государственные
Рассмотрим подробнее компоненты MCAI:
- The Обычный MCAI выросли на 0.5%, что свидетельствует о некотором облегчении доступа к негосударственным кредитам.
- В противоположность этому, Правительство MCAI, которая отслеживает кредиты FHA, VA и USDA, снизилась на 0.2%.
- В рамках обычного индекса Соответствие MCAI который измеряет кредиты, соответствующие стандартным лимитам, снизился на 0.5%. Между тем, Джамбо MCAI, покрывающие кредиты сверх установленных лимитов, выросли на 0.9%.
Джоэл Кан, вице-президент MBA и заместитель главного экономиста, объясняет:
Доступность кредитов в июле несколько выросла, в основном благодаря расширению доступа к ипотечным кредитам с плавающей процентной ставкой (ARM). Эта тенденция согласуется с более крутой кривой доходности и отрицательным спредом по ипотечным кредитам с плавающей процентной ставкой (Jumbo Confirmation Spread), при этом средние ставки по ипотечным кредитам с плавающей процентной ставкой в июле были примерно на 8 базисных пунктов ниже ставок по ипотечным кредитам с плавающей процентной ставкой. Количество заявок на кредиты с плавающей процентной ставкой (ARM) растет, хотя общая активность остается ниже исторических показателей. Однако доступность ипотечных кредитов с плавающей процентной ставкой несколько снизилась из-за снижения активности по кредитам на реконструкцию.
Понимание компонентов MCAI
Индекс ипотечного кредитования (MCAI) не является единым и унифицированным показателем. Он разбит на составляющие индексы, отражающие различные типы ипотечных программ:
- Традиционное MCAI: Охватывает программы кредитования, не поддерживаемые государством.
- Правительство MCAI: Основное внимание уделяется кредитным предложениям FHA, VA и USDA.
- Соответствие MCAI: Подмножество обычных кредитов, проверяющее кредиты в установленных пределах.
- Джамбо MCAI: Подвид обычных кредитов, ориентированный на кредиты, превышающие установленные пороговые значения.
Эти индексы позволяют аналитикам оценивать кредитный риск и доступность кредитования для различных типов заемщиков. В то время как общий индекс кредитоспособности (MCAI) дает общую картину, компонентные индексы отражают более детальные тенденции, например, какие типы кредитов наиболее доступны на текущем рынке.
Историческая перспектива
Для контекста, расширенная серия исторических данных MCAI дает представление о доступности кредитов за последнее десятилетие. Серия охватывает период с 2004 по 2010 год и иллюстрирует, как менялись стандарты кредитования во время ключевых экономических событий, включая жилищный кризис и последовавшую за ним рецессию.
Стоит отметить, что данные до 31 марта 2011 года собирались реже, каждые шесть месяцев, и интерполировались для построения графиков. Методология анализа исторических рядов осталась неизменной, что обеспечивает единообразие отслеживания долгосрочных тенденций.
Индексы Conventional и Government были откалиброваны по «базовым уровням» марта 2012 года для сопоставимости, в то время как индексы Conforming и Jumbo напрямую соответствуют эталонному индексу Total MCAI. Эти корректировки дают более чёткую картину состояния доступности кредитов относительно исторических норм.
Что это значит для покупателей жилья
Рост доступности кредитов в июле свидетельствует о том, что, хотя условия кредитования остаются осторожными, покупателям, особенно тем, кто рассматривает ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой (ARM), может быть немного легче получить кредит, чем в предыдущие месяцы. Ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой (ARM) в настоящее время лидируют по доступности кредитов благодаря более низким спредам по сравнению с кредитами с фиксированной процентной ставкой и растущему интересу кредиторов на рынке, где по-прежнему сохраняются высокие ставки по ипотеке.
Для потенциальных домовладельцев данные указывают на то, что кредиты с гарантией возврата средств могут быть более доступными и конкурентоспособными по цене, особенно в условиях высоких процентных ставок. Доступность соответствующих кредитов остается несколько ограниченной, особенно для программ реновации и специализированного кредитования, что подчёркивает важность изучения различных вариантов ипотеки.
Короче говоря, в июле 2025 года наблюдалось умеренное смягчение кредитных ограничений, и ипотечные кредиты с гарантией возврата средств стали основным вариантом для заемщиков, стремящихся к гибкости. Хотя общий уровень кредитования остается умеренным, этот сдвиг вселяет оптимизм в тех, кто выходит на рынок жилья, особенно в тех, кто сталкивается со сложностями, связанными с высокими процентными ставками. Для прямых консультаций по финансированию или выбора подходящих вам вариантов ипотеки посетите 👉 Группа компаний «Надлан Капитал».
Ответы